Autor:
Eduard Ivanovici
Municipiul Alba Iulia anunţă încheierea cu succes a ofertei publice de obligaţiuni municipale, denominate în euro, în valoare de 30 de milioane de euro. Oferta, derulată în perioada 21–25 septembrie 2026 şi adresată atât investitorilor de retail, cât şi investitorilor instituţionali, a atras un interes semnificativ, valoarea totală a ordinelor de subscriere depăşind 77 milioane de euro, reiese dintr-un comunicat de presă.
Emisiunea a fost integral subscrisă, cererea investitorilor depăşind cu peste 47 milioane de euro valoarea obligaţiunilor oferite, ceea ce reprezintă un nivel de subscriere de peste 250%.
În urma procesului de bookbuilding şi a alocării obligaţiunilor, marja finală a cuponului a fost stabilită la 2,50 % pe an peste EURIBOR la 6 luni. Având în vedere nivelul EURIBOR la 6 luni de 3,07%, înregistrat la data de 25 septembrie 2026, ora 12:00 (ora României), rata finală a dobânzii aferente obligaţiunilor pentru primul cupon este de 5,57% pe an.
„Rezultatul acestei oferte este o veste extraordinar de bună pentru Alba Iulia şi pentru proiectele de dezvoltare ale oraşului. Interesul crescut al investitorilor reprezintă o confirmare a încrederii în municipiul nostru, în capacitatea sa financiară şi în planurile de investiţii pe care le avem”, spune Gabriel Pleşa, Primarul Municipiului Alba Iulia.
Fondurile obţinute prin emisiunea de obligaţiuni vor contribui la cofinanţarea a două proiecte importante, aflate în execuţie şi susţinute prin fonduri europene nerambursabile: artera cu rol de culoar verde de mobilitate din zona de sud-vest a municipiului şi pasajul subteran din zona Stadionului Unirea.
Aproximativ 18,5 milioane de euro vor fi utilizate pentru refinanţarea în vederea restructurării datoriei publice locale existente, iar restul fondurilor vor susţine realizarea celor două obiective de investiţii.
„Alba Iulia are o experienţă de peste două decenii în utilizarea pieţei de capital, iar această nouă emisiune ne permite să continuăm investiţii importante pentru locuitori, beneficiind inclusiv de finanţările europene pe care le-am atras. Obiectivul nostru este să dezvoltăm un oraş mai bine conectat, cu o infrastructură modernă şi o calitate mai bună a vieţii. Le mulţumesc investitorilor pentru încrederea acordată municipiului Alba Iulia”, adaugă Gabriel Pleşa.
Emisiunea este intermediată de BRD - Groupe Société Générale S.A. şi Raiffeisen Bank S.A. România, instituţii financiare cu o experienţă solidă în investment banking şi pieţe de capital, implicate în numeroase emisiuni de obligaţiuni corporative, bancare şi municipale derulate pe piaţa românească şi internaţională.
„Emisiunea de obligaţiuni a Municipiului Alba Iulia oferă investitorilor oportunitatea de a participa la finanţarea unuia dintre cele mai reprezentative oraşe ale României, beneficiind în acelaşi timp de un instrument de investiţii transparent, listat şi adaptat nevoilor actuale ale pieţei de capital. Suntem onoraţi să contribuim la această tranzacţie şi să susţinem accesul autorităţilor locale la surse diversificate de finanţare pentru proiecte cu impact pe termen lung”, spune Irina Neacşu, Director Executiv Corporate Finance, BRD – Groupe Societe Generale.
Actuala ofertă marchează cea de-a şaptea emisiune de obligaţiuni municipale a Alba Iuliei, începând din 2002, continuând experienţa de peste două decenii a municipiului în utilizarea pieţei de capital pentru finanţarea dezvoltării oraşului.
„Suprasubscrierea de aproximativ 260% şi stabilirea randamentului la nivelul de bază al intervalului reconfirmă statutul Municipiului Alba Iulia de emitent recurent şi credibil pe piaţa de capital din România. Ne bucurăm că am contribuit la o tranzacţie care reflectă interesul investitorilor pentru emitenţii locali solizi şi sperăm ca acest succes să încurajeze şi alte municipalităţi să apeleze la piaţa de capital ca la o sursă sustenabilă de finanţare”, a declarat Iuliana Muşat, Investment Banking Senior Director, Raiffeisen Bank.
Obligaţiunile, cu o valoare nominală de 100 de euro fiecare şi o maturitate de 10 ani, sunt garantate cu veniturile proprii ale Municipiului Alba Iulia, printr-o garanţie reală mobiliară constituită în favoarea deţinătorilor de obligaţiuni, conform prevederilor legale aplicabile.
„Interesul investitorilor pentru această emisiune confirmă potenţialul obligaţiunilor municipale ca instrument de finanţare pentru administraţiile publice locale. Piaţa de capital oferă municipalităţilor posibilitatea de a-şi diversifica sursele de finanţare şi de a atrage resurse pentru proiecte de investiţii pe termen lung, inclusiv pentru cele care beneficiază de fonduri europene nerambursabile. Alba Iulia are deja o experienţă importantă în utilizarea acestui instrument, iar rezultatul actualei oferte demonstrează că obligaţiunile municipale pot reprezenta o componentă relevantă a finanţării dezvoltării locale”, spune Valentin Miron, preşedinte VMB Partners, consultantul financiar al emisiunii.
După îndeplinirea condiţiilor legale şi procedurale aplicabile, Municipiul Alba Iulia intenţionează să solicite admiterea obligaţiunilor la tranzacţionare pe piaţa reglementată administrată de Bursa de Valori Bucureşti, segmentul principal, categoria obligaţiuni municipale. Prima zi de tranzacţionare a acestor obligaţiuni este estimată în jurul datei de 15 octombrie 2026.
Pentru alte știri, analize, articole și informații din business în timp real urmărește Ziarul Financiar pe WhatsApp Channels
Grăbiţi formarea unui guvern! Cresc costurile de finanţare, iar Ministerul Finanţelor ar trebui să împrumute cel puţin încă 5 miliarde de euro de pe pieţele externe
Bursă. Finanţe personale. Evaluările marilor companii listate au scăzut după corecţia din ultima lună
Liberty Galaţi coboară la un preţ minim de 182 mil. euro pentru vânzare. Pe lista investitorilor interesaţi intră chinezii de la Risun, alături de UMB, Jindal şi Metinvest
Dan Şucu, Mobexpert, la lansarea Infinity Nord: Trăim acum înainte de toate o criză de încredere. Anii de acum seamănă cu perioada 2013-2015, dar şi atunci cine a investit a câştigat
Sibiul are industrie germană, dar nu are şcoli ca în Germania. Şcoala într-un singur schimb rămâne un obiectiv dificil: 17.191 de elevi din 21 de şcoli din judeţul Sibiu învaţă în două schimburi
CEC Bank pentru afaceri româneşti. Gigi Nacev, Tempini România, design interior premium: Piaţa din România este extrem de matură pe fondul crizelor prin care a trecut. Avem turbulenţe în aer, dar avionul merge mai departe
Sorin Pâslaru, ZF: Soarta Şantierului Naval Mangalia, hârtia de turnesol pentru capacitatea clasei de business a României de a-şi da seama că ceea ce ne duce înainte este producţia şi exportul, nu consumul şi importurile
Redport şi Mobexpert au demarat lucrările la Infinity Nord, proiectul de 1.200 de locuinţe de lângă Petrom City, cu prima fază prevândută în proporţie de peste 50%. „În perioadele mai puţin clare, proiectele bune devin şi mai bune“
Cum stă România cu marjele de câştig ale băncilor faţă de Polonia, Ungaria şi Cehia. Diferenţa dintre dobânda la creditele noi pentru locuinţe şi dobânda la depozitele noi la termen era în România de 1,31 pp în iulie 2026, în timp ce în Cehia marja era de 1,87 pp, în Ungaria era 3,13 pp şi în Polonia era 3,27 pp.
Dezindustrializare sau doar reechilibrare în Ungaria? Investiţiile industriale uriaşe din timpul premierului Viktor Orban încep să producă şi să contribuie la economie, în timp ce uzine mai mici din diverse sectoare se închid din cauza costurilor prea mari şi a lipsei de cerere
Cum arată Bursa de la Bucureşti pe harta burselor din Europa Centrală şi de Est: România are doar 18 companii cu o capitalizare mai mare de 500 mil. euro, faţă de 56 la Varşovia şi 35 la Viena. Hidroelectrica, OMV Petrom şi Romgaz fac jumătate din piaţă, o concentrare mai mare decât în Polonia sau Grecia, dar sub cea de la Budapesta şi Praga
Bursă. Neptun Deep şi deprecierea leului împing bugetul de investiţii al OMV Petrom pentru 2026 la aproape 10 mld. lei, cu 11% peste nivelul aprobat de acţionari în aprilie
ZF Piaţa de capital 2026, vineri: BET e cu 14% sub maxim, dar rulajul zilnic a crescut cu 15%. Cum pot companiile transforma interesul investitorilor în bani pentru dezvoltare?
Cât se câştigă în vârful companiilor de stat: aproape 15.000 de euro net pe lună pentru cel mai bine plătit executiv. Mai mult de 100 de oameni cumulează cel puţin două funcţii
Via Transilvanica Business Fest. Cum creăm o punte stabilă între stat şi privat: statul creează nervura copacului, mediul privat aduce frunzele. Ambii parteneri au nevoie de predictibilitate, corectitudine şi asumarea deciziilor
Angela Manolache, KPMG Consulting: Suntem expuşi la o serie de riscuri din cauza inteligenţei artificiale, dar asta nu înseamnă că trebuie să ne oprim sau să încetinim, ci că trebuie să construim securitatea odată cu adopţia
ZF Agropower. Cum poate deveni goji o cultură de masă în România şi un motor la export: există piaţa, există produsele, există cererea, trebuie să ne facem cunoscuţi
Anuarul ZF Top 100 companii antreprenoriale: zece concluzii. Ziarul Financiar va publica luni 28 septembrie a treia ediţie a anuarului Top 100 companii antreprenoriale.
Business sportiv. Sonia Butuc, unul dintre sportivii care au apărut în rubrica Pariul ZF pe viitorii campioni, intră în top 1000 ITF Pro la nivel mondial
Business sportiv. Super Technologies, susţinută de Blackstone, unul dintre cele mai mari fonduri de investiţii americane, devine partener strategic al organizaţiei Atlantic Council din SUA şi partener fondator al platformei Power of Sports
Urmează conferinţa ZF Health & Pharma, 28 şi 29 septembrie. Larisa Mezinu-Bălan, vicepreşedinta Casei Naţionale de Asigurări de Sănătate, vine la conferinţa ZF Health & Pharma
ZF Private Health. Reţeaua VitaPlus, cu 25 de clinici în Dolj şi Olt, accelerează extinderea şi deschide două clinici noi, un laborator şi investeşte în imagistică. Compania a pariat pe un spital în Craiova cu 20 de paturi pe spitalizare continuă şi a ajuns la 10 în mai multe sate şi comune din Dolj şi Olt.
ZF Deschiderea de astăzi la Bursă. Alin Brendea, analist bursier: Revenirea bursei depinde de trei criterii – reducerea primei de risc, rezultate bune pentru companii în T3 şi intrări constante de bani